Стоит ли инвестировать в недвижимость?

Недвижимость в большинстве случаев может приносить доход при сдаче в аренду, в том числе и в условиях кризиса.

На покупку недвижимости сейчас можно ориентироваться, если ваш приоритет – получение дохода от инвестиций даже в кризисный период. При этом необходимо осознавать предстоящие вам расходы, потенциальный риск неблагоприятных действий властей и то, что вам, возможно, длительное время будет трудно продать эту собственность.

Покупать недвижимость в России станет выгоднее после того, как произойдет снижение сегодняшних завышенных цен на нее.

Преимущества инвестирования в недвижимость

• Недвижимость, если отбросить политические риски, относительно надежный вид инвестиций. Крайне маловероятно ее полное обесценение.
• В длительной перспективе цены на недвижимость обычно растут.
• Недвижимость в большинстве случаев может приносить доход при сдаче в аренду, в том числе и в условиях кризиса.
• При первом приобретении жилой недвижимости вы можете получить льготы по подоходному налогу.
• При покупке недвижимости на максимальной глубине падения возможен существенный выигрыш на ее росте в долгосрочной перспективе.
• При покупке с использованием долгосрочного кредита можно получить существенный выигрыш в случае обесценивания валюты займа.

Недостатки вложения средств в недвижимость

• Даже в благоприятной экономической ситуации недвижимость относительно малоликвидна. Иначе говоря, каждая продажа и покупка требует времени, усилий и существенных расходов. В условиях кризиса спрос на недвижимость обычно резко падает, а цена становится менее определенной, что приводит к еще большему падению ликвидности. Сейчас на рынке совершается относительно мало сделок. Быстро продать квартиру малореально.
• Владение недвижимостью подразумевает расходы на нее: налоги, коммунальные платежи и другие сборы.
• Недвижимость крайне уязвима для действий властей. Помимо угрозы прямой конфискации существует риск таких законодательных изменений, как введение ограничений на размер арендной платы или резкое повышение ставок налога на недвижимость; муниципальные монополисты могут резко увеличить плату за коммунальные услуги, и т.д.
• Права владельцев недвижимости распоряжаться ею в некоторых вопросах уже ограничены законодательством. К примеру, в вопросах о целевом назначении земли или выселения арендаторов.
• В кризисный период цены на недвижимость обычно падают относительно цен на базовые потребительские товары и услуги.
• Непредсказуемость. Цены на конкретные квартиры, здания, участки земли часто существенно меняются из-за чисто местных факторов даже при стабильной ситуации на рынке в целом (прокладка дорог, постройка новых заводов или торговых центров, изменение социального или национального состава населения и т.д.). По этим же причинам они могут изменяться в направлении, противоположном движению рынка недвижимости в целом.
• При покупке с использованием ипотеки в случае падения стоимости квартиры может потребоваться досрочное погашение кредита. Если же кредит взят не в той валюте, в которой вы получаете доходы, рост ее курса может резко увеличить ваши расходы на обслуживание кредита.
• При продаже квартиры менее чем через 3 года после покупки вы платите подоходный налог.

Ориентиры для принятия решений об инвестициях в недвижимость

• Инвестиции в недвижимость стоит рассматривать, если вы готовы вкладывать средства на существенный срок. Если деньги могут понадобиться вам в ближайший год, то это достаточно сомнительный выбор.
• Инвестиции в недвижимость – хороший вариант, если ваш приоритет – возможность получать какой-то доход даже в самые трудные времена.
• Планируя инвестиции в недвижимость, принимайте в расчет расходы, которые вам придется нести для ее поддержания, и потенциальную возможность роста этих расходов.
• Планируя инвестиции в недвижимость, оценивайте плюсы и минусы, которые лично вам могут принести текущие и предполагаемые действия федеральных, региональных и муниципальных властей.
• Наиболее выгодными ваши инвестиции в недвижимость будут в случае, если покупать ее после существенного падения цен.
• Покупка недвижимости по ценам, близким к докризисным, с высокой вероятностью принесет вам убытки в краткосрочной перспективе.
• При покупке недвижимости с использованием рублевого ипотечного кредита следует учитывать достаточно существенную вероятность снижения покупательной способности рубля, что потенциально может сделать рублевый ипотечный кредит более выгодным, чем это кажется на первый взгляд. Не исключено, что деньги, выглядевшие вчера значительной суммой, завтра могут стать пустяшной тратой. Но такое развитие событий никак нельзя считать гарантированным. Действовать, исходя из него, – это весьма рискованная стратегия.
• При покупке недвижимости с использованием валютного ипотечного кредита следует учитывать достаточно существенную вероятность дальнейшего обесценивания рубля относительно этих валют в 2009 году. Если ваш собственный доход при этом закреплен в рублях, то это может поставить вас в очень сложное положение.
В то же время, если смотреть на более отдаленную перспективу, то есть вероятность того, что и покупательная способность зарубежных валют, которые печатают сейчас весьма интенсивно, тоже может существенно снизиться.
• При покупке недвижимости с использованием ипотеки следует учитывать, что в случае падения стоимости квартиры ниже размера кредита банк может потребовать от вас погасить соответствующую разницу. А может быть, и весь кредит.

Андрей ВАСИЛЕВСКИЙ

Источник: www.denga.ru